Дом, которому впоследствии было суждено стать одной из главных достопримечательностей Петербурга, был построен по заказу известной горожанки – графини Софьи Паниной. В роли архитектора выступил Юрий Бенуа. Изначально задумывался как полноценный образовательный центр просвещения и культурного отдыха. В здании располагались десятки учебных классов и мастерских, в которых обучались дети и подростки, находившиеся на полном пансионе до достижения 17-летия. Также здесь находились читальня, музей естествознания, театр. Должное внимание графиня Панина уделяла помощи малоимущим жителям Петербурга – в Народном доме работали бесплатная столовая, юридическая консультация и склад вещей, которыми мог свободно воспользоваться каждый желающий.

Настоящей изюминкой и украшением дома на Прилукской улице стала знаменитая узкая башенка с куполом, в которой разместилась не только удобная смотровая площадка, но и настоящая обсерватория, рассчитанная на 25 посетителей, желающих изучать звёздное небо.  Благодаря графини Софьи Паниной, жители города могли приобщиться к тайнам звёздного неба, что в дальнейшем направляло их по пути образования.

В 1971 году открылся Дома культуры железнодорожников. В 2010 году в было принято решение создать профессиональный драматический театр имени Графини С.В. Паниной.